融資融券交易，是指客戶向證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券并賣出（融券交易）的行為。與普通交易相比，融資融券交易為客戶提供了新的交易工具，讓客戶在操作更加靈活之余還能更好地規避市場風險。
第一部分 基礎知識
（一）融資交易，增加了投資者的交易籌碼。在投資者看多某只證券、預測該證券價格將要上漲時，若手頭沒有足夠現金，便可向證券公司借入資金買入看好的證券，在低位“融資買入”，高位“賣券還款”，以獲取更多收益。
（二）融券交易，改變了證券市場原來只能做多，不能做空的“單邊市”狀況，即在投資者看空某只證券、預測該證券價格將要下跌時，雖無此證券持倉，卻可以向證券公司借入證券并賣出該看空的證券，在高位進行“融券賣出”，低位“買券還券”，以獲取價差收益。
（三）杠桿效應，與現有證券現貨交易模式相比較，投資者可以通過證券公司融資融券，增加可用于交易的資金和證券，具有一定的財務杠桿效應。在同等資金的條件下，投資者可以通過融資融券的杠桿效應獲得更多的收益。
（四）融資交易與融券交易要素說明與對比
| 融資交易 | 融券交易 | |
|---|---|---|
| 定義 | 融資交易：是指客戶向我司提供擔保品，借入資金買入證券的行為，交易時使用“融資買入”菜單。 | 融券交易：是指客戶向我司提供擔保品，借入證券并賣出的行為，交易時使用“融券賣出”菜單。 |
| 交易范圍 | 只有在我司融資標的證券名單內的證券，才可進行融資交易。 | 只有在我司融券標的證券名單內的證券，才可進行融券交易。 |
| 交易限制 | -- |
?價格限制：交易規則限定，融券賣出不得低于現價。 ?委托限制：只能使用“限價委托”，不能使用“市價委托”。 |
| 負債類型 | 融資負債：指成功“融資買入”形成的資金負債。 | 融券負債：指成功“融券賣出”形成的證券負債。 |
| 負債償還方式 |
?賣券還款：交易時使用“賣券還款”菜單，賣出證券歸還資金負債。 ?直接還款：交易時使用“直接還款”菜單，用信用賬戶的現金直接歸還負債資金。 |
?買券還券：交易時使用“買券還券”菜單，買入證券歸還負債。 ?直接還券：交易時使用“直接還券”菜單，用信用賬戶持有的證券歸還負債。 |
| 交易期限 | 融資、融券期限最長不得超過6個月。合約到期前，我司可根據客戶的申請為客戶辦理展期，每次展期的期限不得超過6個月。 | |
| 信用額度 | 我司授予的、客戶可進行“融資買入”及“融券賣出”的最高總額度。 | |
第二部分 業務流程
(一) 客戶申請開展融資融券業務的基本條件
1、個人客戶
- 1) 申請人必須是年滿18周歲以上，具有完全民事行為能力的自然人；
- 2) 申請人已開立實名普通證券賬戶，且擬申請的信用證券賬戶與其普通證券賬戶的姓名完全一致；
- 3) 申請人從事證券交易時間滿半年、最近20 個交易日日均證券類資產不低于50 萬元；
- 4) 我司規定的其它條件。
2、普通機構法人客戶
- 1) 申請機構是合法登記，并具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規和滬、深證券交易所規則禁止或限制其投資證券市場的情形的法人；
- 2) 申請機構已實名開立普通證券賬戶，且擬申請的信用證券賬戶與其普通證券賬戶的名稱完全一致；
- 3) 申請機構從事證券交易時間滿半年、最近20個交易日日均證券類資產不低于50 萬元；
- 4) 我司規定的其它條件。
3、專業機構投資者
不受從事證券交易時間、證券類資產的條件限制。專業機構投資者是指經國家金融監管部門批準設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司和保險公司等；上述金融機構管理的金融產品；經證監會或者其授權機構登記備案的私募基金管理機構及其管理的私募基金產品；證監會認可的其他投資者。
(二)開戶辦理的流程 【融資融券開戶預填寫資料/下載易淘金APP】
1、征信與簽約
第一步：有意向參與融資融券交易的客戶接受我司關于融資融券業務的基礎知識培訓，重點了解融資融券特有的風險。
第二步：決定參與融資融券交易的客戶本人持有效身份證明文件至營業部柜臺辦理融資融券業務申請。
第三步：受理客戶的業務申請后，營業部客戶經理向客戶講解《融資融券業務合同》和《融資融券交易風險揭示書》的內容，客戶在充分了解相關內容之后簽署《融資融券業務合同》和《融資融券交易風險揭示書》。
第四步：我司營業部業務辦理人員對客戶資格進行實質性審核，辦理征信手續，通過征信之后，客戶方可辦理融資融券業務開戶手續。
2、開戶與授信
第一步：開戶----客戶持本人有效身份證明文件至營業部柜臺辦理信用賬戶的開戶手續。
第二步：授信----我司綜合客戶申請、客戶信用評級結果及賬戶資產情況，授予客戶信用額度。
第三步：擔保品提交----客戶通過我司交易系統進行擔保品提交，將資金由銀行劃入信用賬戶，或將擔保證券從普通賬戶轉至信用賬戶。
完成上述步驟后，客戶可進行融資融券交易。
(三)融資融券交易基本流程
1、融資買入
通過我司的交易系統，在我司公布的可融資標的證券范圍內融資買入證券。
2、融券賣出
通過我司的交易系統，在我司公布的可融資標的證券范圍內融券賣出證券。
3、償還負債
- 1) 賣券還款：通過賣出證券的方式來償還融資資金負債。
- 2) 買券還券：通過買入證券的方式來償還融券證券負債。
- 3) 直接還款：直接使用信用賬戶現有資金償還融資資金負債。
- 4) 直接還券：直接使用信用賬戶現有證券償還對應的融券證券負債。
4、擔保品返還
在信用賬戶的維持擔保比例超過300%時，可將超過300%的那部分資產轉出，通過“擔保品返還”將擔保證券由信用證券賬戶劃轉至普通證券賬戶，或將資金轉出至銀行。
5、結束融資融券交易
在償還全部的融資融券債務后，可向我司申請，將信用賬戶中的剩余資產轉回到普通賬戶，并注銷信用證券賬戶及合同以結束信用交易。
第三部分 風險揭示
(一)融資融券交易特有的投資風險放大風險
融資融券交易具有財務杠桿放大效應，投資者既有可能因杠桿效應獲得放大的收益，但也有可能因杠桿效應而遭受放大的損失。
假設投資者融資買入了某只證券，該證券的價格與一路上漲，那么投資者的投資收益就會放大，從而獲得更高的收益；反之，如果該證券價格一路下跌，那么，投資者既要承擔證券下跌產生的損失，還要承擔融資的利息成本。
同樣，如果投資者是融券賣出某只證券，該證券的價格與預期一致出現下跌，差價收益就會被放大，從而獲得更高的收益；但是，如果證券價格出現了上漲，那么投資者既要承擔證券上漲而產生的損失，還要承擔融券的費用 。投資者在參與融資融券交易前應審慎評估自身的經濟狀況和財務能力，充分考慮是否適宜參與此類杠桿性交易。
(二)強制平倉風險
在投資者從事融資融券交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務、或信用賬戶維持擔保比例低于平倉線且不能按照與證券公司約定的時間、數量追加擔保物等情況時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。在強制平倉機制啟動的情況下，強制平倉的過程不受投資者控制，投資者必須無條件地接受平倉結果，由此造成的損失由投資者自擔。如果平倉后仍無法全額歸還債務的，將被繼續追索。
目前，單筆融資（融券）債務最長期限為六個月，起始時間從投資者實際使用資金或證券之日開始計算，可申請展期。在投資者與證券公司簽訂的融資融券業務合同中，雙方已就投資者可能被強制平倉的各類情形、強制平倉開始與停止條件等事項有明確的約定。因此，投資者對合同中涉及的債務期限、追加擔保物的時間與數量，警戒線與平倉線等內容，應予仔細閱讀理解。
(三)融資融券成本增加的風險
投資者在進行融資融券交易時，除了證券交易的手續費、印花稅等基本交易成本之外，還需向證券公司支付融資利息及融券費用。
目前，融資利率、融券費率是按照銀行同期基準利率加一定的浮動利率計算而來。銀行同期基準利率是指中國人民銀行規定的半年期金融機構年化貸款基準利率，浮動利率由證券公司確定。如遇中國人民銀行調高同期金融機構貸款基準利率，或者證券公司調高浮動利率（費率），將會導致投資者的融資年利率、融券年費率也相應地提高，即投資者將面臨融資融券成本增加的風險。
(四)通知送達風險
投資者在從事融資融券交易期間，證券公司將按《融資融券業務合同》約定的通知送達方式及時間，向投資者發送關于投資者信用賬戶及融資融券交易相關的重要通知，如標的證券范圍調整、融資融券利率費率調整、追加保證金、平倉等通知，發出并經過約定的時間后，將視作證券公司已經履行對投資者的通知義務。
投資者在融資融券業務合同中填寫的各種聯系方式，應當真實有效。如果因為聯系方式的虛假或因為聯系方式變更未及時通知證券公司，導致投資者未及時獲得融資融券通知信息，由此造成的損失，應由投資者承擔。
(五)備注
以上事項僅為列舉性質，未能詳盡列明融資融券交易的所有風險和可能影響上市證券價格的所有因素。投資者在參與融資融券交易前，應認真閱讀相關業務規則、《融資融券交易風險揭示書》及《融資融券業務合同》條款，對融資融券交易所特有的規則必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與融資融券交易而遭受難以承受的損失。
約定購回簡介
約定購回式證券交易指符合條件的客戶以約定價格向廣發證券賣出標的證券，并約定在未來某一日期客戶按照另一約定價格從廣發證券購回標的證券，除指定情形外，待購回期間標的證券所產生的相關權益于權益登記日劃轉給客戶或所產生的相關孳息返還給客戶的交易行為。約定購回式證券交易包括初始交易和購回交易兩次交易。
第一部分 基礎知識
（一）約定購回式證券交易業務模式：
（二）約定購回式證券交易基本要素：
- ? 交易時間：深圳市場 每個交易日的9︰15至11︰30、13:00至15︰30。上海市場 每個交易日的 9︰15至9︰25、9︰30至11︰30、13：00至15：00。我司與客戶另有約定的，從其約定。
- ? 標的證券：在上交所、深交所上市的股票、基金和債券。（非流通股、限售流通股和個人持有的解除限售存量股票等交易所規定的不能用于約定購回式證券交易的證券除外。）
- ? 交易期限：非固定期限，可到期購回、提前購回和延期購回，但購回期限最長不超過365天。
- ? 折算率：用于初始交易時在標的證券市值上進行折算，以便計算初始交易成交金額；我司將根據市場風險、購回期限等因素考慮，綜合確定標的證券折算率，并適時調整。
- ? 購回利率：指客戶參與約定購回式證券交易時，向我司支付的年化資金利息率。
- ? 交易稅費：印花稅、交易手續費等。
第二部分 業務流程
（一）客戶參與條件
參與約定購回式證券交易業務的客戶需滿足以下條件：
- ? 符合客戶適當性管理相關要求；
- ? 上海證券賬戶指定在我司，或深圳證券賬戶在我司開立；
- ? 賬戶狀態正常；
- ? 我司規定的其它條件。
（二）客戶參與流程：
- ? 第一步：客戶接受營業部的約定購回式證券交易業務知識培訓及投資者教育。
- ? 第二步：向營業部提交業務申請，簽署《約定購回式證券交易業務客戶協議》（以下簡稱《客戶協議》）、《約定購回式證券交易業務風險揭示書》（以下簡稱《風險揭示書》）。經我司審核通過后，再由我司向交易所報備。
- ? 第三步：簽署包含初始交易日、購回交易日、標的證券代碼、標的證券數量、初始交易金額、購回交易金額、購回利率等交易要素的《約定購回式證券交易協議書》（通過各客戶端發起電子委托指令確定交易要素的，無需簽署該協議）。
- ? 第四步：在雙方約定的初始交易日的交易時間內，客戶在證券賬戶內備足標的證券，由我司執行初始交易申報，完成初始交易。
- ? 第五步：在約定的購回交易日交易時間內，客戶在資金賬戶內備足購回資金，由我司執行購回交易申報，完成購回交易。
第三部分 風險揭示
（一）利率波動風險
客戶在參與約定購回式證券交易期間，若因提前購回、延期購回，或中國人民銀行調整同期金融機構貸款基準利率，導致期限利率變動，可能會給投資者帶來額外的利息支出。
（二）履約保障不足風險
客戶在參與約定購回式證券交易期間，因標的證券價格下跌等原因導致交易的履約保障不足時，客戶需提供履約保障，否則將面臨被動提前購回的風險；若客戶無法提前購回或提供履約保障，則面臨標的證券被違約處置的風險；且因處置結果的不確定，可能會給客戶造成損失。
（三）違約處置風險
客戶在參與約定購回式證券交易期間，在交易到期且期限已滿365天無法延期的情況下，客戶不按規定在購回日期進行購回交易的；或因履約保障比例低于處置線且客戶未按《客戶協議》約定進行提前購回或提供履約保障措施的；或發生《客戶協議》所列示的違約情形時，則將面臨標的證券被違約處置的風險，因處置結果的不確定，可能會給客戶造成損失。
（四）權益處理規則導致的風險
若標的證券在待購回期間發生分紅派息、送股、轉增股份、老股東配售方式的增發、配股或配售債券等權益時，導致交易的履約保障不足，客戶需提供履約保障，否則將面臨被動提前購回的風險，若客戶無法提前購回或提供履約保障，則面臨標的證券被違約處置的風險；且因處置結果的不確定，可能會給客戶造成損失。
免責聲明：
本材料內容僅供客戶參考，僅為列舉性質，未能全面覆蓋約定購回式證券交易業務內容及風險，若相關內容發生變更，以監管部門及廣發證券最新公告為準。
股票質押式回購交易是指符合條件的資金融入方（客戶）以所持有的在滬深交易所上市的A股股票，向符合條件的資金融出方（廣發證券、廣發證券資產管理子公司管理的集合或定向資產管理計劃）融入資金，并約定在未來支付利息、返還資金、解除質押的交易。
第一部分 基礎知識
（一）股票質押式回購交易的業務模式
（二）股票質押式回購交易基本要素
? 交易時間：深圳市場 每個交易日的9︰15至11︰30、13︰00至15︰30。
上海市場 每個交易日的9︰15至9︰25、9︰30至11︰30、13︰00至15︰00。
? 標的證券：在上交所、深交所上市的A股股票。個人及機構持有的流通股、限售股均可以參與。
? 回購期限：初始交易日至購回交易日之間的時間段，回購期限不超過3年。
? 質押率：用于初始交易時在標的證券市值上進行折算，以便計算初始交易成交金額；我司將根據市場風險、回購期限等因素考慮，綜合確定標的證券質押率，并適時調整。
? 購回利率：指客戶參與股票質押式回購交易時，向我司支付的年化資金利息率。
? 申報類型：初始交易申報、購回交易申報、補充質押申報、部分解除質押申報。
? 交易費用：
1.質押登記費：
以股票為例，500萬股以下（含），按股票面值的1‰收??；超過500萬股的部分按該部分面值的0.1‰收取。
2.交易經手費：
滬：按每筆初始交易金額的0.01‰收取，5元起點，100元封頂。
深：按每筆初始交易質押標的證券面值1‰收取，100元封頂。
第二部分 業務流程
（一）客戶參與條件
參與股票質押式回購交易業務的客戶需滿足以下基本條件：
- ? 上海證券賬戶指定在我司，或深圳證券賬戶在我司開立；
- ? 賬戶狀態正常；
- ? 客戶不得為金融機構或者從事貸款、私募證券投資或私募股權投資、個人借貸等業務的其他機構，或者前述機構發行的產品。符合一定政策支持的創業投資基金除外；
- ? 我司規定的其它條件，若有變更，以我司最新公告為準。
（二）客戶參與流程
- 第一步：客戶接受營業部的股票質押式回購交易業務知識培訓、投資者教育及風險揭示。
- 第二步：向營業部提交業務申請、資信材料，配合我司開展盡職調查，經我司審批通過后，簽署《股票質押式回購交易業務協議》（以下簡稱《業務協議》）、《股票質押式回購交易業務風險揭示書》（以下簡稱《風險揭示書》）、《股票質押式回購交易融入資金專用賬戶存放監管協議》等材料。
- 第三步：初始交易，客戶按約定將所持有標的證券質押，向融出方融入資金。
- 第四步：購回交易，客戶按約定支付利息、返還資金，解除標的證券及相應孳息質押。
第三部分 風險揭示
（一）市場風險
- ? 待購回期間，若質押標的證券市值下跌，客戶將面臨按約定提前購回、補充質押標的證券或采取其他約定方式提高履約保障比例的風險。
- ? 待購回期間，標的證券處于質押狀態，客戶無法賣出或另作他用，客戶可能承擔因證券價格波動而產生的風險。
- ? 待購回期間，質押標的證券發生跨市場吸收合并等情形，客戶面臨提前購回的風險。
（二）利率波動風險
客戶在參與股票質押式回購交易期間，若因提前購回、延期購回，或中國人民銀行調整同期金融機構貸款基準利率，導致期限利率變動，可能會給投資者帶來額外的利息支出。
（三）履約保障不足風險
客戶在參與股票質押式回購交易期間，因標的證券價格下跌等原因導致交易的履約保障不足時，客戶需補充質押，否則將面臨被動提前購回的風險；若客戶無法提前購回或補充質押，則面臨標的證券被違約處置的風險；且因處置結果的不確定，可能會給客戶造成損失。
（四）提前購回風險
若質押標的證券在待購回期間發生被暫?；蚪K止上市、跨市場吸收合并、要約收購、權證發行、公司縮股或公司分立等事件時，投資者面臨被動提前購回的風險。
（五）違約處置風險
客戶在參與股票質押式回購交易期間，發生《業務協議》所列示的違約情形時，則將面臨標的證券被違約處置的風險，因處置結果的不確定，可能會給客戶造成損失。
免責聲明：
本材料內容僅供客戶參考，僅為列舉性質，未能全面覆蓋股票質押式回購證券交易業務內容及風險，若相關內容發生變更，以監管部門及廣發證券最新公告為準。
轉融通業務是指中國證券金融股份有限公司（以下簡稱證券金融公司）將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其開展相關業務的經營活動。
轉融通證券出借交易是指證券出借人以一定的費率通過證券交易所向證券借入人（證券金融公司）出借上市證券，借入人到期歸還所借證券及相應權益補償并支付費用的業務。
第一部分 基礎知識
（一）證券出借交易基本流程
第二部分 業務流程
（一）出借人應滿足的基本條件（若有變更，請以證券交易所、證券金融公司等最新規定為準）
? 機構投資者；
? 熟悉證券出借交易相關規則，了解證券出借交易風險特性，具備相應風險承受能力；
? 不存在被法律、行政法規、部門規章或證券交易所業務規則禁止或者限制參與證券出借交易的情形；
? 最近三年內沒有與證券交易相關的重大違法違規記錄；
? 證券交易所規定的其他條件。
（二）證券出借申報流程（若有變更，請以證券交易所、證券金融公司等最新規定為準）
1、申報指令類型
- （1）非約定申報：無特定成交對手方。
- （2）約定申報：指定成交對手方。
- 其中，對于特定的出借方與特定的出借股份，證券金融公司支持“靈活期限、靈活利率”的約定申報模式，即證券出借期限、費率可由出借人與借入人協商確定。具體規定請以證券交易所、證券金融公司業務規則規定為準。
2、申報時間
- 每個交易日9︰15至11︰30、13︰00 至15︰00，申報指令當日有效。申報指令未成交的，在15:00前可撤銷。
3、標的證券
證券出借交易標的證券范圍與證券金融公司公布的轉融券標的范圍一致，名單以證券金融公司的公布結果為準。
4、申報限制
- （1）申報數量應當為100股(份)的整數倍；
- （2）最低單筆申報數量不得低于1000股(份)，最大單筆申報數量不得超過1000萬股(份)；
- （3）當日申報出借的證券，不得再申報賣出或另作他用；
- （4）出借人擬出借的證券不得存在任何權利瑕疵。
5、期限：
- （1）約定申報的證券出借期限由出借人和借入人在1天至182天的區間內協商確定；
- （2）非約定申報的證券出借期限分為五檔，即3天、7天、14天、28天、182天
- （3）期限自證券出借交易成交之日起按照自然日計算。
第三部分 風險揭示
(一) 證券出借人可能無法在合約到期前提前收回出借證券，從而可能影響對出借證券的使用。
(二) 證券出借人在證券出借期間，如果發生標的證券暫停交易或者終止上市等情況，出借人可能面臨出借合約提前了結或者延遲了結等風險。
(三) 證券出借人在證券出借期間，證券金融公司將不對出借人提供投票權的補償。
(四) 證券出借人在證券出借期間，涉及展期的各項事宜，由出借人與證券金融公司自行協商處理，出借人應當注意展期可能帶來的風險。
(五) 證券出借人在證券出借期間，出借人出借的證券，可能存在到期不能歸還、相應權益補償和借券費用不能支付等風險。當證券金融公司發生前述違約情形時，出借人需自行與證券金融公司協商處理，協商不成的，出借人可自行通過訴訟、仲裁等法律途徑解決。
(六) 出借人在參與證券出借交易之前，應該詳細了解證券金融公司的經營狀況及可能產生的業務風險，證券金融公司以自身信用向出借人借入證券，并不提供任何抵押品。
免責聲明：
本材料內容僅供客戶參考，材料內容僅為列舉性質，未能全部覆蓋轉融通證券出借業務的全部內容及風險，若相關內容發生變更，以監管部門、證券金融公司、證券交易所及廣發證券最新公告為準。
“簡約通”是基于約定購回式證券交易業務的小額融資快捷方式，由客戶以約定的價格向我司賣出標的證券，并約定于未來某一日由客戶按照另一約定價格從我司購回標的證券，期間客戶獲得資金使用權，同時，除指定情形外待購回期間標的證券所產生的相關權益或相關孳息仍歸客戶所有。
第一部分 基礎知識
（一）“簡約通”業務模式
客戶通過“簡約通”融得資金，所融資資金不限使用范圍，可繼續進行證券交易，也可以轉出另作他用。獲得資金流程如下：
（二）“簡約通”基本要素
- ? 融資金額：10,000 - 5,000,000元
- ? 交易期限：非固定期限，最長不超過365天
- ? 標的證券與折算率：您開通“簡約通”業務權限后，可通過交易系統查詢
- ? 交易費用：交易手續費（可詳詢開戶營業部）、印花稅
- ? 還款方式：一次性還本付息
第二部分 業務流程
（一）客戶參與條件
- ? 上海證券賬戶指定在我司，或深圳證券賬戶在我司開立；
- ? 客戶證券賬戶內的資產原則上不低于人民幣5萬元。
（二）客戶參與流程：
一次征信
1、客戶接受營業部的“簡約通”業務知識培訓及投資者教育。
2、客戶向營業部提交業務申請，簽署申請材料。
3、營業部為客戶辦理“簡約通”征信，為成功申請的客戶開通權限，完成授信。
客戶進行“簡約通”交易
1、在有短期資金需求時，客戶通過我司易淘金、手機進行融資。
2、T日14：00前備足證券完成委托，T+2日融資資金可用可取。
3、客戶在到期日當天14：00前，備足資金，我司系統自動完成還款交易。
第三部分 風險揭示
請參考約定購回式證券交易業務的風險揭示。
免責聲明：
本材料內容僅供客戶參考，材料內容僅為列舉性質，未能全面覆蓋“簡約通”小額融資業務內容及風險，若相關內容發生變更，以監管部門及廣發證券最新公告為準。
股權激勵行權融資業務（以下簡稱“行權融資業務”），是指符合條件的上市公司激勵計劃對象向廣發證券融入資金以完成股權激勵行權，再以行權獲得的所有股票等資產作為融資負債的履約擔保，并約定在未來返還資金、解除擔保的業務。融資到期前，激勵對象應通過現金還款或賣券還款了結債務。
第一部分 基礎知識
一、業務參與條件
激勵對象擬參與激勵融資業務，需滿足以下條件：
（一）年滿18周歲，非證券市場禁入人員；
（二）上市公司股權激勵對象，且A股證券賬戶已托管或指定交易至廣發證券；
（三）符合法律法規、交易規則和其他相關規定，不存在法律、行政法規、規章及其他規范性文件禁止或限制參與激勵融資業務的情形；
（四）不屬于廣發證券黑名單客戶；
（五）非廣發證券股東（不含持股5%以下的流通股股東）或關聯人；
（六）廣發證券規定的其他條件。
二、業務意義
（一）滿足激勵對象融資訴求；
（二）協助上市公司激勵計劃管理。
第二部分 業務流程
行權融資業務
行權融資業務流程包括獲得權證、融資行權、獲得股票、償還負債四個流程。其中，激勵對象可通過現金還款、賣券還款方式償還負債。
免責聲明：
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